вакантность

Рост арендных ставок на рынке торговой недвижимости Киева в период ожидания девелопмента новых проектов

Рост арендных ставок на рынке торговой недвижимости Киева в период ожидания деве
В 2018 году наблюдался устойчивый рост розничного товарооборота (+2,7% г/г), что способствовало повышению спроса на торговые площади со стороны новых и существующих ритейлеров. В результате растущей конкуренции на рынке, в 2018 году традиционные продовольственные ритейлеры активно запускали новые форматы магазинов, что свидетельствует о растущей популярности многоформатной модели розничной торговли. Так, магазины формата «возле дома» демонстрировали сильную долю роста в текущих ценах по состоянию на конец 2018 среди всех форматов ритейлеров, причем значительный рост объяснялся низкой насыщенностью данной ниши на рынке.
 

Складской рынок в ожидании нового предложения, в то время как вакантность упала до уровня десятилетнего минимума

Складской рынок в ожидании нового предложения, в то время как вакантность упала
2018 стал положительным годом для сектора складской недвижимости, благодаря 31% росту объема валового поглощения, достигнув около 157 000 кв. м (включая приобретение объектов конечными пользователями). Как общий тренд, арендная активность в 2018 стала предметом отложенного спроса, после периода неопределенности  2014-2016 лет.
 

Арендные ставки на лучшие офисы Киева выросли на фоне ограниченного офисного предложения

Арендные ставки на лучшие офисы Киева выросли на фоне ограниченного офисного пре
Экономический рост в Украине продемонстрировал положительную динамику в 2018 году с показателем +3,3% г/г (согласно предварительным данным НБУ), по сравнению с 2,5% г/г в 2017 году. Индекс деловых ожиданий на следующие 12 месяцев вырос на 5 п.п. до 126,6, предполагая потенциальное восстановление экономической активности. Тем не менее, объем валового поглощения в 2018 году составил около 145 000 кв.м (-6,5% г/г), так как введение военного положения в последнем квартале 2018 года негативно повлияло на завершение сделок по аренде. От общего объема валового поглощения 75% пришлось на новые сделки (в том числе объекты приобретенные конечными пользователями), тогда как 25% составили сделки по продлению договоров аренды и пересмотру условий аренды. Значительную долю в структуре валового поглощения (40%) составили компании сферы ИТ и телекоммуникаций, что на 3,4 п.п. ниже показателя аналогичного периода прошлого года, 22% составили компании сферы бизнес-услуг (+6,1 п.п. г/г), 14% – сектор FMCG с ростом на 12 п.п.  г/г, а 24% пришлось на другие сегменты.  
 

Доля свободных площадей на рынке торговых центров Киева прекратила свое снижение

Доля свободных площадей на рынке торговых центров Киева прекратила свое снижение
По данным компании JLL, в 4-м квартале 2018 года впервые за последние два года не произошло снижения доли свободных площадей на рынке торговых центров Киева. В то же время за год показатель сократился на 1,9 п.п. и составил 3,7%.
 

IT-компании пятый год подряд лидируют в структуре спроса на офисы в Киеве

IT-компании пятый год подряд лидируют в структуре спроса на офисы в Киеве
На офисном рынке Киева продолжается доминирование сектора информационных технологий. По данным компании JLL, в 4-м квартале 2018 года доля IT-компаний в структуре сделок достигла 53%, а в целом за год составила 35%. Такая тенденция в распределении спроса наблюдается уже на протяжении пяти лет, и, по прогнозу экспертов компании JLL, она сохранится и в 2019 году.
 

Темпы выхода новых зарубежных брендов на рынок Киева сократились на фоне низкого ввода ТЦ

CBRE отмечает значительное снижение прироста качественных новых брендов в России
Аналитики CBRE, ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости, подвели итоги года на рынке торговой недвижимости Москвы. 
 
Ключевыми тенденциями рынка торговой недвижимости Москвы в 2018 году стали:
 
Самый низкий за последние 6 лет ввод новых объектов.
Ввод новых объектов в 2018 г. составил 186 900 кв. м (GLA). Многие ритейлеры переносят сроки открытия магазинов, что становится одной из причин переноса дат открытия торговых центров: на 2019 г. было перенесено примерно 60 тыс. кв. м площадей, т.е. четверть от общего объема нового строительства.
 
Активное развитие онлайн торговли. 
Доля онлайн-торговли в Москве существенно превышает среднюю по России (5%) и составляет около 11% от товарооборота розничной торговли. Здесь развитие новых форматов особенно заметно: FMCG-ритейлеры Ашан, Лента и О’КЕЙ и DIY-
операторы Икея, Леруа Мерлен и Оби уже заявили уменьшенные форматы и открыли первые небольшие магазины.
Несмотря на активное развитие этого сегмента торговли, традиционные магазины по-прежнему актуальны и адаптируются к возросшей конкуренции, уменьшая форматы и организуя пункты выдачи онлайн-заказов. 
 
Активное развитие дисконт-центров и аутлетов.

Объем сделок на офисном рынке Москвы достиг рекордных 2 млн кв. м за год

Объем сделок на офисном рынке Москвы достиг рекордных 2 млн кв. м за год
Согласно ежеквартальному отчету рынка коммерческой недвижимости #MARKETBEAT Cushman & Wakefield, в 2018 году был зафиксирован исторический максимум по объему сделок в сегменте офисной недвижимости Москвы. За прошлый год было арендовано и куплено 2 млн кв. м офисных площадей. 
 

Украинский рынок торговой недвижимости продолжает оставаться привлекательным

Украинский рынок торговой недвижимости продолжает оставаться привлекательным
По данным Colliers International, украинский рынок торговой недвижимости продолжает оставаться наиболее привлекательным сегментом коммерческой недвижимости с точки зрения девелопмента. Об этом свидетельствует беспрецедентный объем нового предложения, заявленный к вводу в эксплуатацию на 2019-2020 годы. На стадии строительства находятся более 633 000 м² GLA.
 
По итогу 2018 году новое предложение составит около 85 000 м² торговых помещений на столичном рынке торговой недвижимости. Таким образом, общая арендуемая площадь ТЦ/ТРЦ в Киеве выросла на 6,9% по сравнению с началом года. 
При этом вакантность снизилась на 1,8% в сравнении с показателем 2017 года, а арендные ставки в большинстве проектов показывали умеренный рост. На конец 2018 года наивысшие арендные ставки на секции 100-200 м2 в наиболее успешных ТЦ/ТРЦ Киева составили $75/м²/месяц.
 
Общее предложение качественных торговых помещений в Киеве на конец 2018 года составит 1 329 тыс. м².
Как и предполагалось, в 2018 год были введены в эксплуатацию:
ТЦ Smart Plaza (GLA: ~15 000 м²);
ТЦ Auchan Ритейл Парк Петровка (GLA: ~12 000 м²);
1-я очередь ТЦ Rive Gauche (GLA: ~20 300 м²); 
ТРЦ «Нивки» (GLA: ~15 000 м²);
ТРЦ OASIS (GLA: ~ 13 200 м²)*;
ТРЦ Smart Plaza Obolon (GLA: ~10 000 м²)*.
 
На данный момент, среди основных торговых центров, запланированных к открытию в 2019 году, можно выделить: 

Рынок офисных помещений Киева по итогам 2018 года

Рынок офисных помещений Киева по итогам 2018 года
По данным Colliers International, в 2018 году общее предложение классифицируемых офисных помещений в Киеве достигло 1 884 000 м², из которых новое предложение составило очень незначительную часть – около 36 000 м².
 
Снижение вакантности офисных помещений и стабилизация экономики страны повлияли на повышение активности девелоперов.
Ожидается, что на конец 2020- 2021 годы будет заявлено к открытию существенное количество масштабных проектов в г. Киеве, среди которых можно выделить БЦ Sky Towers по пр-ту Победы, 13 (GLA: ~ 150 000 м²).
Присутствует интерес к рынку со стороны локальных девелоперов.
Активизировался рынок продаж офисных помещений, с начала года был осуществлен ряд сделок по продаже офисных зданий в центральной части г. Киева. 
На данный момент рынок постепенно смещается на сторону владельцев зданий. При этом арендаторы ведут себя достаточно активно, и готовы к потреблению новых офисных помещений.
 
В 2018 году на рынок вышло около 36 000 м² новых офисных помещений: 
БЦ «Лагода», фаза 3 по ул. Полевая, 21 (GLA: ~ 2 100 м²);
БЦ Astarta, фаза 3 по ул. Ярославская, 58 (GLA: ~10 000 м²);
БЦ Unit City, фаза 2, 3 по ул. Семьи Хохловых, 8 (GLA: ~16 300 тыс. м²);
БЦ «Подол Херитадж» по ул. Верхний Вал, 28 (GLA: ~ 3 000 м²);

Вакантность в офисах класса A в Киеве стабилизировалась

Вакантность в офисах класса A в Киеве стабилизировалась
После трехлетнего периода постоянного снижения доли свободных площадей на офисном рынке Киева показатель в классе A стабилизировался на уровне 9-10%. По итогам сентября 2018 года вакантность в наиболее качественных объектах составила 9,6%, увеличившись за квартал на 0,3 п.п., свидетельствуют данные компании JLL. В классе B снижение вакантности продолжается: по итогам последних трех месяцев она уменьшилась на 1,8 п.п., до 8,3%.
 

Темпы выхода новых зарубежных брендов на рынок Киева сократились на фоне низкого ввода ТЦ

Темпы выхода новых зарубежных брендов на рынок Киева сократились на фоне низкого
По данным компании JLL, в 3-м квартале 2018 года на рынке торговых центров Киева появилось четыре новых международных игрока: шведский H&M открыл первый в стране магазин в ТРЦ Lavina Mall, французско-немецкий магазин дизайнерской одежды Daniel Hechter — в ТРЦ Gulliver, британский бренд одежды и аксессуаров Ted Baker и датский магазин ювелирных изделий Trollbeads — в ТРЦ Ocean Plaza. В результате за первые девять месяцев 2018 года на украинский рынок вышло 12 новых зарубежных ритейлеров.
 

Рынок офисной недвижимости: тенденции и прогнозы

Рынок офисной недвижимости: тенденции и прогнозы
Аналитики сходятся во мнении, что офисный рынок оживает. Положительная тенденция в этой сфере связана со стабилизацией экономики. В числе позитивных тенденций эксперты отмечают сокращение вакантности и рост арендных ставок. По данным компании CBRE Ukraine, доля вакантных площадей в первом полугодии 2018-го составила 12%, а эффективная арендная ставка - $23 за кв. м / месяц. 
 

Все больше международных брендов выходят на рынок Киева, однако новое предложение остается ограниченным

Все больше международных брендов выходят на рынок Киева, однако новое предложени
В 1П 2018 рост экономики Украины поддерживался внутренним спросом на уровне 3,1% г/г. Рост розничного товарооборота в Киеве (+4,3% с начала года) был обусловлен ростом располагаемого дохода, который, в свою очередь, вырос в результате повышения уровня реальной заработной платы (+9,3% с начала года). Индекс потребительских цен вырос до 4,4% в течение первого полугодия, оставшись в пределах годовой цели НБУ – 8% +- 2 п.п.
 

Арендные ставки в ТЦ Киева возвращаются на докризисный уровень

Арендные ставки в ТЦ Киева возвращаются на докризисный уровень
По данным консалтинговой компании JLL, за 2-й квартал 2018 года максимальные арендные ставки в качественных торговых центрах Киева увеличились на 12% и превысили 1 140 долл. за кв. м в год (95 долл. за кв. м в мес.). Рост ставок продолжается на протяжении двух лет после того, как в 2015 году они упали до минимального значения.
 

Вакансия в складском сегменте Московского региона сократилась до минимального за 2 года уровня

Вакансия в складском сегменте Московского региона сократилась до минимального за
CBRE, ведущая международная консалтинговая компания в области недвижимости, подвела итоги первого квартала 2018 года на рынке складской недвижимости Москвы. С конца 2017 года произошло 20% сокращение вакансии и общий объём свободных складских площадей в I квартале 2018 года составил 1,05 млн. кв. м. Доля свободных помещений снизилась до 9,6% от общего объема предложения. 
 

На офисном рынке Киева начался рост арендных ставок

На офисном рынке Киева начался рост арендных ставок
Впервые с 2013 года на рынке офисной недвижимости Киева увеличились ставки аренды. По данным компании JLL, в 1-м квартале 2018 года максимальная базовая ставка выросла с 28 долл. до 29 долл. за кв. м в месяц , или с 336 долл. до 348 долл. за кв. м в год. Рост наблюдался в обоих классах, и в настоящий момент диапазон базовой ставки в бизнес-центрах класса А составляет 18-29 долл., в классе В – 12-20 долл. за кв. м в месяц.
 

Высокий объем спроса стимулирует снижение доли свободных офисов в ключевых районах Москвы

Высокий объем спроса стимулирует снижение доли свободных офисов в ключевых район
По данным компании JLL, объем сделок аренды и покупки офисных площадей в Москве в 1-м квартале 2018 года достиг максимального уровня для аналогичных периодов за последние пять лет – 312 тыс. кв. м. При этом в сравнении с прошлым годом объем спроса увеличился на 87%.
 

На складском рынке Московского региона резко снизилась вакантность

На складском рынке Московского региона резко снизилась вакантность
Согласно данным компании JLL, по итогам первых трех месяцев 2018 года доля свободных складских площадей в Московском регионе упала на 1,9 п.п. – с отметки 8,3% на конец 2017 года до 6,4%. В абсолютном выражении объем незанятых помещений снизился до 1,08 млн кв. м. Данный показатель как в относительном, так и в абсолютном значении является минимальным с начала 2015 года.
 

Доля вакантных площадей снизилась, несмотря на ввод двух ТЦ в Киеве

Доля вакантных площадей снизилась, несмотря на ввод двух ТЦ в Киеве
За 1-й квартал 2018 года доля свободных площадей на рынке качественных торговых центров Киева сократилась до 4,5%, что является наименьшим значением с конца 2013 года. Показатель непрерывно снижается в течение пяти кварталов, и его динамика не изменилась даже с учетом ввода 34 тыс. кв. м  в начале этого года.
 

За 1-й квартал 2018 года в Москве был введен всего один торговый центр

За 1-й квартал 2018 года в Москве был введен всего один торговый центр
По данным компании JLL, в целом по рынку торговой недвижимости Москвы доля свободных площадей снизилась с 6,2% до 6,0% за 1-й квартал 2018 года. В то же время в торговых центрах, запущенных в 2016-2017 годах, показатель сократился более значительно – с 14% до 12,6%. Именно эти объекты сформировали половину поглощения торговых площадей в Москве в начале года.