CBRE

Прошлый год стал рекордным на европейском рынке недвижимости

Прошлый год стал рекордным на европейском рынке недвижимости
Согласно последним данным CBRE, ведущей консалтинговой компании в сфере коммерческой недвижимости, объемы инвестиций в коммерческую недвижимость Европы в 2018 году достигли рекордного уровня €312 млрд, что на 0,3% больше, чем в 2017 году. Напомним, что общий объем инвестиций, который составил €311 млрд был признан рекордным в 2017 году.
 
Франция, Нидерланды, Польша, Португалия и Испания достигли рекордно высокого уровня объема инвестиций в 2018, в то время как в Испании и Португалии наблюдался рост на более чем 50% по сравнению с 2017 годом (56,9% и 51,4% соответственно). Рост показателей в Испании был зафиксирован во второй половине 2018 года, что объясняется несколькими крупными инвестиционными сделками, такими как приобретение компании Hispania компанией Blackstone и покупка контрольного пакета акций Testa. В Германии объем инвестиций достиг рекордного уровня второй год подряд, с показателем в €77 млрд в 2018 году, что на 5,9% больше показателя €73 млрд 2017 года.
 
Общий объем инвестиций в Великобритании снизился на 6,5% за год, так как инвесторы были более осторожными в своем андеррайтинге на фоне геополитической неопределенности страны. Однако, инвестиционная активность в центральном Лондоне выросла на 10% по сравнению с 2017 годом.
 
Гостиничный сектор и его альтернативы в 2018 году приобрели популярность среди инвесторов. Рекордных показателей инвестиций достигли сектор гостиничной недвижимости и альтернативные сегменты (обычно активы, стоимость которых формируется из их операционного потенциала), составившие €22 млрд и €21 млрд соответственно, где рост инвестиций среди альтернативных сегментов был в основном обусловлен сектором здравоохранения. Кроме того, сектор жилой недвижимости продемонстрировал рост и привлек высокий уровень инвестиций в размере €50 млрд, что является на 22,4% выше по сравнению с 2017 годом, закрепляя за собой позицию второго по величине класса активов, впервые обойдя сектор ритейла.
 
Однако, офисный сегмент остался наиболее инвестиционно привлекательным с общим объемом инвестиций в Европе €127 млрд, что на 6% больше по сравнению с предыдущим годом. В секторе складской и логистической недвижимости наблюдается рост объема инвестиций в течение всего 2018 года. Кроме того, в результате периода консолидации предприятий и подписании ряда крупных сделок в секторе, уровень инвестиций в 2018 году снизился на 23,5% до €33 млрд. В случае исключения из данного перечня сделки Logicor стоимостью в €12,25 млрд, завершённой в 2017 году, оборот инвестиций сектора складской и логистической недвижимости вырос на 6%.
 
Джонатан Халл, управляющий директор CBRE направления инвестиционной недвижимости региона Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA) отмечает:«2018 стал рекордным годом для инвестиций в недвижимость, где наибольшие объемы традиционно занимает континентальная Европа. Безусловно, в больших столицах Европы наблюдается дефицит на лучшие инвестиционные объекты, что привело к рекордно низким ставкам капитализации, однако потоки капитала в сектор недвижимости остаются устойчивыми, поскольку он является более привлекательным по сравнению с другими классами активов. Разница между ставками капитализации на лучшие офисные помещения и ставкам доходности облигаций близка к рекордно высокой, что является положительным показателем для многих инвесторов. Сектор гостиничной недвижимости и его альтернативы продолжают рост по всей Европе, так как инвесторы ориентированы на диверсификацию своих инвестиционных портфелей и стремятся к уверенности в этих сегментах, которые традиционно менее подвержены цикличности».
 

Объем инвестиций в недвижимость России сократился на 45% в долларовом выражении

Объем инвестиций в недвижимость России сократился на 45% в долларовом выражении
Аналитики CBRE, ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости, отмечают существенное сокращение объема инвестиций в недвижимость России в 2018 году: по итогам 2018 г. в коммерческую недвижимость и жилые проекты в России было инвестировано $2,8 млрд. Такой объем является минимальным с 2009 г. ($1,7 млрд), на 45% уступает значению в предыдущем году ($5,2 млрд) и на 13% ниже показателя в кризисном 2015 г. ($3,3 млрд). В рублевом выражении объем вложенных в недвижимость средств в 2018 г. составил 178 млрд руб., что на 42% ниже значения 2017 г.
 

Темпы выхода новых зарубежных брендов на рынок Киева сократились на фоне низкого ввода ТЦ

CBRE отмечает значительное снижение прироста качественных новых брендов в России
Аналитики CBRE, ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости, подвели итоги года на рынке торговой недвижимости Москвы. 
 
Ключевыми тенденциями рынка торговой недвижимости Москвы в 2018 году стали:
 
Самый низкий за последние 6 лет ввод новых объектов.
Ввод новых объектов в 2018 г. составил 186 900 кв. м (GLA). Многие ритейлеры переносят сроки открытия магазинов, что становится одной из причин переноса дат открытия торговых центров: на 2019 г. было перенесено примерно 60 тыс. кв. м площадей, т.е. четверть от общего объема нового строительства.
 
Активное развитие онлайн торговли. 
Доля онлайн-торговли в Москве существенно превышает среднюю по России (5%) и составляет около 11% от товарооборота розничной торговли. Здесь развитие новых форматов особенно заметно: FMCG-ритейлеры Ашан, Лента и О’КЕЙ и DIY-
операторы Икея, Леруа Мерлен и Оби уже заявили уменьшенные форматы и открыли первые небольшие магазины.
Несмотря на активное развитие этого сегмента торговли, традиционные магазины по-прежнему актуальны и адаптируются к возросшей конкуренции, уменьшая форматы и организуя пункты выдачи онлайн-заказов. 
 
Активное развитие дисконт-центров и аутлетов.

Прогноз развития европейского и российского рынка недвижимости на 2019 год

Прогноз развития европейского и российского рынка недвижимости на 2019 год
Согласно опубликованному CBRE, ведущей международной консалтинговой компанией в области недвижимости, прогнозу рыночной конъюнктуры в регионе Европы, Ближнего Востока и Африки на 2019 год, на европейском рынке недвижимости ожидается рост, который откроет новые возможности, несмотря на сохраняющиеся риски ухудшения конъюнктуры.
 
CBRE ожидает, что в 2019-2020 годах темпы экономического роста в Европе будут выше средних, хотя недавние показатели свидетельствуют о некотором замедлении экономики. Самый интенсивный рост ожидается в Испании, Ирландии и странах Центральной Европы. Во Франции рост ускорится благодаря недавним экономическим реформам. В то же время, в Великобритании темпы роста останутся ниже средних, хотя долгосрочный прогноз улучшится, как только будет устранена текущая неопределенность вокруг выхода страны из состава ЕС. 
 
CBRE также прогнозирует сильный инвестиционный рынок в 2019 году, хотя объем рынка может немного сократиться вследствие завершения количественного смягчения, опасений в связи с геополитическими рисками и дефицита площадей в некоторых странах. 
 

Рынок офисной недвижимости: тенденции и прогнозы

Рынок офисной недвижимости: тенденции и прогнозы
Аналитики сходятся во мнении, что офисный рынок оживает. Положительная тенденция в этой сфере связана со стабилизацией экономики. В числе позитивных тенденций эксперты отмечают сокращение вакантности и рост арендных ставок. По данным компании CBRE Ukraine, доля вакантных площадей в первом полугодии 2018-го составила 12%, а эффективная арендная ставка - $23 за кв. м / месяц. 
 

Все больше международных брендов выходят на рынок Киева, однако новое предложение остается ограниченным

Все больше международных брендов выходят на рынок Киева, однако новое предложени
В 1П 2018 рост экономики Украины поддерживался внутренним спросом на уровне 3,1% г/г. Рост розничного товарооборота в Киеве (+4,3% с начала года) был обусловлен ростом располагаемого дохода, который, в свою очередь, вырос в результате повышения уровня реальной заработной платы (+9,3% с начала года). Индекс потребительских цен вырос до 4,4% в течение первого полугодия, оставшись в пределах годовой цели НБУ – 8% +- 2 п.п.
 

Киев остается важным направлением для международных брендов в долгосрочной перспективе

Киев остается важным направлением для международных брендов в долгосрочной персп
Согласно ежегодному исследованию, ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости CBRE, How Global Business of Retail, в 2017 году бренды продолжили открывать новые магазины в разных городах мира. Это означает, что физические магазины занимают центральное место в многоканальных стратегиях ритейлеров и становятся важными для успеха на мировых рынках. 
 

Вакансия в складском сегменте Московского региона сократилась до минимального за 2 года уровня

Вакансия в складском сегменте Московского региона сократилась до минимального за
CBRE, ведущая международная консалтинговая компания в области недвижимости, подвела итоги первого квартала 2018 года на рынке складской недвижимости Москвы. С конца 2017 года произошло 20% сокращение вакансии и общий объём свободных складских площадей в I квартале 2018 года составил 1,05 млн. кв. м. Доля свободных помещений снизилась до 9,6% от общего объема предложения. 
 

Рекордно низкий уровень вакантности повлечет рост арендных ставок на офисном рынке Киева

Рекордно низкий уровень вакантности повлечет рост арендных ставок на офисном рын
2017 год был насыщенным для рынка офисной недвижимости Киева, что стало результатом относительно стабильной политической и экономической ситуации. Хотя экономика росла медленнее, чем ожидалось, уровень безработицы в Киеве характеризовался тенденцией к снижению и составил 7,1% на конец 3 кв. 2017 года. Такой показатель продемонстрировал склонность к росту потребностей в персонале, в связи с чем мы зафиксировали последовательный рост спроса на офисные помещения.
 

Изменение в поведении арендаторов офисных помещений ведет к революции «гибких» офисов

Изменение в поведении арендаторов офисных помещений ведет к революции «гибких» о
Актуальность формата «гибкого» офиса является результатом резких изменений в подходах корпоративных арендаторов к принятию решений в сфере коммерческой недвижимости и откроет новые возможности для владельцев недвижимости, способных реагировать на текущие изменения рыночной ситуации и адаптироваться к этим изменениям. Мы публикуем некоторые тренды из общеевропейского отчета «Гибкая революция» (The Flexible Revolution) компании CBRE, ведущей международной консалтинговой компании в сфере недвижимости.
 

Будущее ритейла в 2030 году: смартфоны перестанут существовать, но в то же время возрастёт мобильная торговл

Будущее ритейла в 2030 году: смартфоны перестанут существовать, но в то же время
Согласно аналитическим обзорам о перспективах ритейла в 2030 году от CBRE, ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости, торговые центры будущего станут универсальными «центрами» и трансформируются в многофункциональные комплексы. Медицинское обслуживание, образовательные и развлекательные услуги будут неотъемлемой частью торгового центра.
 

Будущее ритейла 2030 - технология ускорения изменений

Будущее ритейла 2030 - технология ускорения изменений
Согласно аналитическому обзору компании CBRE, о перспективах развития ритейла в 2030 году, автоматизация, кастомизация и big data (большие данные) станут основными тенденциями, которые, как ожидается, приведут к изменениям в сфере ритейла и способа совершения покупок в будущем.
 

В России в настоящее время строится 1,9 млн. кв. м торговых центров

В России в настоящее время строится 1,9 млн. кв. м торговых центров
По данным CBRE, ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости, за первые шесть месяцев года в регионе Европы, Ближнего Востока и Африки завершено строительство 1 млн. кв. м новых торговых центров, а еще 11,1 млн. кв. м находится в процессе строительства.
 

За год объем инвестиций в европейскую недвижимость вырос на 14%

За год  объем инвестиций в европейскую недвижимость вырос на 14%
Согласно последним данным CBRE, ведущей международной консалтинговой компании в области недвижимости, общий объем инвестиций в европейскую недвижимость достиг в III квартале 2017 года 66 млрд. евро, что на 12% превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Таким образом, объем инвестиций в европейскую недвижимость за 2017 год достиг 196,5 млрд. евро. Объем инвестиций за последние 12 месяцев достиг 288 млрд. евро, что на 14% превышает показатель за аналогичный период прошлого года.
 
Росту на европейском рынке недвижимости способствует продолжающийся рост в Великобритании, где было заключено несколько крупных сделок с офисной недвижимостью, в том числе сделка по продаже здания по адресу 20 Fenchurch Street (известного как Walkie Talkie) за 1,28 млрд. фунтов стерлингов. В III квартале 2017 года объем инвестиций в британскую недвижимость достиг 18,4 млрд. евро, превысив на 49% показатель аналогичного периода прошлого года, на который негативно повлияли результаты референдума о выходе Великобритании из состава ЕС. В Германии показатель объема сделок по-прежнему демонстрировал стабильный рост, хотя его темпы замедлились по сравнению с предыдущими кварталами. Однако за последние 12 месяцев объем инвестиций вырос на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Италия, Испания и Нидерланды также показали значительный рост по сравнению с предыдущими 12 месяцами. Во Франции объем инвестиций оказался ниже показателя III кв. 2016 года, однако, рыночные настроения становятся все более позитивными. 
 

Высокий спрос на крупные складские площади стимулируют девелоперов к новому строительству

Высокий спрос на крупные складские площади стимулируют девелоперов к новому стро
CBRE, ведущая международная консалтинговая компания в области недвижимости, подвела итоги III кв. 2017 года на рынке складской недвижимости Москвы. Общий объем спроса за III квартал составил 363 тыс. кв. м, что на 16,7% превышает аналогичный показатель предыдущего квартала. Впервые за четыре года в структуре спроса преобладали сделки покупки (крупные договоры генподряда и BTS строительства) – 59%. К аренде относится только 39% транзакций. Девелоперы расширяют свой бизнес за пределы логистических парков и строят склады на земельных участках клиентов в рамках генерального подряда. Таким образом, генподряд становится важным элементом спроса, стимулирующим его рост.
 

Гостиничный рынок Киева - восстановление, которое не происходит за ночь

Гостиничный рынок Киева - восстановление, которое не происходит за ночь
Согласно данным компании CBRE Ukraine, которые были опубликованы в новом тематическом обзоре рынка гостиничной недвижимости Киева, восстановления роста экономики и заметное улучшение деловых настроений отразилось на постепенном возрождении гостиничного рынка в 2016 году. Глубокий экономический спад и геополитический конфликт с Россией негативно повлияли на гостиничную индустрию в 2014-2015 годах. Однако, уже в первом полугодии 2017, тренд восстановления закрепился на фоне значительного укрепления бизнес-активности, будучи ключевым фактором для возобновления роста средних цен на проживание и для улучшения показателей доходности гостиниц. Кроме того, международные мероприятия, такие как песенный конкурс «Евровидение 2017», поддержали основные показатели деятельности гостиниц, продемонстрировав лучшие результаты с 2013 года.
 

Рост спроса и уменьшение объема нового предложения привело к сокращению средней вакантности на офисном рынке Киева до 21%

Рост спроса и уменьшение объема нового предложения  привело к сокращению средней
Согласно данным компании CBRE Ukraine, в первом полугодии 2017 бизнес активность продолжала укрепляться в ответ на улучшение экономической ситуации. Индекс деловых ожиданий в Киеве увеличился до 119,1, что на 0,9 пунктов выше по сравнению с концом 2016 года, а показатель количества безработных на одно вакантное место составил всего 0,7, что демонстрирует повышение спроса на рабочую силу. Быстрый рост занятости является главным макроэкономическим показателем для рынка офисной недвижимости, а также своего рода «предвестником» изменения спроса на офисные помещения. На фоне заметного роста занятости населения, спрос на офисные помещения в Киеве постепенно восстановился. Несмотря на то, что соглашения по переезду преобладали в структуре валового поглощения и составили более 70% объема валового поглощения в первом полугодии 2017 года, увеличение потребностей арендаторов в расширении офисов и подписания нескольких предварительных договоров аренды были зафиксированы в течение  полугодия. В целом, арендаторы переезжали в центральные локации, в результате, доля транзакций в ЦДР составила около 60%.
 

Восстановление экспансии ритейлеров в регионах способствовало росту арендных ставок в I полугодии 2017 года

Восстановление экспансии ритейлеров в регионах способствовало росту арендных ста
Согласно данным компании CBRE Ukraine, которые были опубликованы в обзоре рынка торговой недвижимости Киева и регионов, положительная динамика розничного товарооборота подтвердила общую тенденцию восстановления на региональном рынке торговой недвижимости в первом полугодии 2017 года. Значительный рост объемов организованного товарооборота зафиксирован в Закарпатской (+22,1% г/г), Винницкой (+16,7% г/г), Сумской (+ 11,5% г/г) и Одесской (+12,0% г/г) областях.
 

К концу І полугодия на региональных рынках России образовался дефицит складских площадей

К концу І полугодия  на региональных рынках России образовался дефицит складских
CBRE, ведущая международная консалтинговая компания в области недвижимости, обозначила основные тенденции развития рынка складской недвижимости в регионах России в 2017 году. В первом полугодии 2017 года в регионах России был введен минимальный объем новых складских помещений за последние несколько лет.
 

На рынке торговой недвижимости Киева зафиксирован рост арендных ставок на фоне оживления спроса арендаторов

На рынке торговой недвижимости Киева зафиксирован рост арендных ставок  на фоне
Согласно данным ведущей консалтинговой компании CBRE Ukraine, после постепенного укрепления макроэкономических показателей в 2016 году, украинская экономика продолжила демонстрировать признаки восстановления в течение первого полугодия 2017 года. Умеренный темп инфляции вместе с относительно стабильным курсом гривны и ростом реальной заработной платы стимулировали рост потребительского спроса в то время, как организованный розничный товарооборот вырос на 7,1% (г/г) в Украине и на + 9,5% (г/г) в Киеве в течение января-июня.